El índice de precios al consumidor subió 0,6% en septiembre, en línea con lo previsto, pero su alza anual superó las estimaciones. A eso se suman las dudas por el endeudamiento de tecnológicas ligadas a la IA y las caídas de la banca.
Las acciones mundiales operan con pérdidas este miércoles, arrastradas por las acciones vinculadas a la inteligencia artificial en Wall Street y las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Fed tras una inflación más alta de la esperada.
Al cierre de esta edición, el referente de las acciones mundiales, el MSCI World, anotaba una caída de 1,05% mientras que en la Bolsa de Nueva York el Dow Jones perdía un 0,37%, mientras que el S&P 500 bajaba 1,31%. Las acciones tecnológicas agrupadas en el Nasdaq eran las más golpeadas, con una pérdida de 2,06%.
La Bolsa de Santiago se contagió con la ola de ventas a nivel mundial y su principal indicador, el IPSA, cerró con una caída de 0,49%. El gran lastre del selectivo fueron los papeles Latam que se despidió de la sesión con una contracción de 3,28%, de SQM, con una pérdida de 1,42% y Cencosud, con un retroceso de 1,85%.
Esta tendencia anuló el positivo desempeño del sector bancario liderado por Banco de Chile (0,26%), Bci (0,15%) y Santander (1,27%).
Qué asustó a los inversionistas
El índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos aumentó 0,6% en septiembre respecto de agosto, en línea con lo esperado. Sin embargo, en doce meses la variación llegó a 3,7%, por sobre el 3,6% que anticipaban los expertos.
La medida subyacente, que excluye alimentos y energía, también superó levemente las proyecciones: avanzó 0,3% en el mes y 2,6% en el año, frente al 0,2% y 2,5% esperados, respectivamente.
El dato se conoce en momentos en que el crudo se mantiene en niveles elevados y los consumidores en Estados Unidos, Chile y buena parte del mundo pagan más por la gasolina. En otra sesión de hostilidades en Medio Oriente, el barril WTI que se transa en Nueva York anotaba un salto de 0,99% hasta los US$ 95, 03, mientras que el Brent, de referencia para Chile, anotaba un aumento de 0,35% hasta los US$ 106 por barril.
Todo esto disparaba las expectativas en torno a un alza de tasas por parte de la Reserva Federal. Tras conocer el dato los operadores elevaron a cerca de 54% la probabilidad de un alza de tasas en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 27 y 28 de octubre, según la herramienta FedWatch de CME Group.
“El hecho que la cifra subyacente estuviese algo por encima de las expectativas, podría reavivar los temores de una inflación más permanente, y por ende, de la necesidad de que la Reserva Federal sea algo más restrictiva de lo esperado”, sostuvo Jorge Herrera, subgerente de Estrategia de Inversiones de Principal.
“Los datos refuerzan la opinión de que la inflación sigue siendo demasiado persistente como para que la Fed pueda dar por ganada la batalla. Más de la mitad de la canasta del IPC sigue registrando un ritmo anualizado superior al 3 %, lo que pone de relieve el alcance de las presiones sobre los precios en toda la economía”, dijo Seema Shah, Chief Global Strategist de Principal Asset Management.
Además de la inflación, entre los inversionistas reaparece la inquietud por el uso excesivo de deuda de compañías tecnológicas que no forman parte de los llamados Siete Magníficos para financiar el auge de la IA, consignó CNBC.
Las acciones de CoreWeave se desploman más de 16%, mientras que Oracle cae cerca de 9%.
Los fabricantes de chips profundizan sus pérdidas recientes. Micron Technology baja 3%, tras haber cedido más de 3% en la sesión anterior; Advanced Micro Devices (AMD) retrocede 5%, e Intel y Sandisk caen 4% cada una.
Bancos, a la baja pese a sus resultados
Fuera del sector tecnológico, Bank of America cae 5% luego de publicar sus resultados del tercer trimestre. Las cifras llegan un día después de que el banco recibiera multas federales por más de US$ 1.200 millones; según los reguladores, la entidad no informó transacciones “sospechosas” por más de US$ 5.000 millones.
En tanto, Morgan Stanley reportó resultados trimestrales superiores a lo esperado, pero su acción cede cerca de 4%.
El martes, varios grandes bancos ya habían entregado resultados sólidos, pero sus papeles cerraron a la baja, con caídas en Goldman Sachs y Citigroup.
La reacción del mercado sugiere que las empresas enfrentan una vara más alta en esta temporada de resultados del tercer trimestre, especialmente en tecnología, donde se espera que los semiconductores sean el principal motor del crecimiento anual de las utilidades.
